面對全球通膨與薪資成長趨緩的雙重壓力，如何提早進行退休規劃已成為現代上班族的必修課題。對於資金有限的小資族而言，選擇正確的投資工具至關重要。在眾多投資標的中，00918（大華優利高填息30）憑藉其獨特的選股邏輯，近期在市場上引發熱烈討論。
許多人誤以為退休規劃只需單純存錢，但在負利率時代，這往往趕不上通膨速度。透過高股息 ETF 創造被動收入，並搭配市值型 ETF 追求資產成長，是目前最受推崇的資產配置方式。本文將深入剖析如何利用 00918 搭配其他資產，為您的退休生活打造穩固的護城河。
高股息 vs. 市值型：小資族該如何選擇？
在進入具體的配置策略前，我們必須先釐清「高股息 ETF」與「市值型 ETF」在本質上的差異。這兩者並非對立，而是像足球隊中的前鋒與後衛，各自扮演不同的角色。
- 市值型 ETF（如 0050、006208）：追蹤大盤指數，成分股多為大型權值股。優點是長期資本利得潛力大，適合追求資產總額翻倍的投資人；缺點是殖利率較低，無法提供即時的現金流。
- 高股息 ETF（如 00918、00878）：篩選配息穩定的企業。優點是能定期提供現金流（被動收入），讓投資人更有感；缺點是股價爆發力通常不如市值型。
對於小資族來說，單壓任何一邊都有風險。全押市值型可能在熊市時因缺乏現金流而恐慌殺出；全押高股息則可能錯失資產複利成長的黃金期。因此，將 00918 納入核心配置，取得成長與收益的平衡，是相對穩健的策略。
為什麼 00918 是退休規劃的強大引擎？
市面上的高股息 ETF 琳瑯滿目，為何 00918 特別適合納入退休資產配置？關鍵在於它的指數篩選邏輯——「高填息」。
什麼是「填息」？為何重要？
所謂「填息」，是指股票除息後，股價漲回除息前的水準。如果一檔 ETF 配發了高額股息，但股價卻一路下跌無法填息，那投資人領到的股息其實只是拿回自己的本金（左手換右手），並未產生實質獲利。
00918 的核心優勢：
它不僅考量股利率的高低，更將「歷史填息紀錄」納入篩選標準。這意味著成分股不僅要願意發錢，還要有能力在除息後讓股價漲回來，這對於長期持有的退休族群來說，是保護總資產的重要機制。
下表為我們整理了 00918 與傳統高股息 ETF 的差異比較：
| 比較項目 | 00918 (大華優利高填息30) | 傳統高股息 ETF | 市值型 ETF |
|---|---|---|---|
| 選股核心 | 股利率 + 歷史填息率 | 預測或歷史股利率 | 市值規模 |
| 現金流特性 | 高且相對穩健 | 高，但可能有貼息風險 | 低，以資本利得為主 |
| 適合族群 | 重視總報酬與現金流的退休規劃者 | 單純追求高配息率者 | 追求長期資產翻倍者 |
| 波動度 | 中等 | 中等 | 較高 |
打造現金流：不同年齡層的 00918 配置策略
資產配置沒有標準答案，必須依據年齡與風險承受度進行動態調整。以下針對兩個主要的小資族群，提供結合 00918 的配置建議。
1. 25-35 歲：積極累積期
此階段距離退休尚遠，最大的本錢是「時間」。建議以市值型為主攻，00918 為防守與現金流輔助。
- 建議配置：60% 市值型 ETF + 40% 00918。
- 策略邏輯：利用市值型追求資產擴大，同時利用 00918 的配息進行「再投入」（滾雪球），加速複利效應。若遇到市場大跌，00918 的配息也能提供加碼的銀彈，避免無錢可買的窘境。
2. 35-45 歲：穩健增長期
隨著家庭責任增加或接近職涯中期，風險承受度略為下降，此時應提高現金流的比重，為未來的被動收入打底。
- 建議配置：40% 市值型 ETF + 60% 00918。
- 策略邏輯：提高 00918 的比例可以穩定投資組合的波動。此階段的目標是讓被動收入逐漸覆蓋生活開銷的一部分（如水電費、房貸利息），降低對薪資收入的依賴感，減輕心理壓力。
投資風險與執行心法
雖然 00918 具備高填息優勢，但投資人仍需留意以下風險與執行細節：
定期定額，克服人性弱點
無論是 00918 還是其他 ETF，最忌諱的是「單筆重押」後遇到大跌。對於上班族而言，設定每月發薪日自動扣款「定期定額」是最佳解方。這能確保你在高檔買少、低檔買多，長期下來平攤持有成本。
關注產業過度集中的風險
台灣的高股息 ETF 成分股多半集中在電子與半導體產業，00918 也不例外。這意味著當科技股修正時，淨值波動在所難免。建議投資人在配置時，可適度搭配債券型 ETF 或金融股佔比較高的標的，以分散產業風險。
理解配息來源
投資人應定期檢視 ETF 的配息組成（股利所得、資本利得、收益平準金）。00918 強調填息能力，理論上更能依靠資本利得與股利來發放配息，而非單純依賴平準金，這也是檢視其選股策略是否奏效的指標之一。
總結：用 00918 啟動你的退休飛輪
退休規劃是一場馬拉松，而非百米衝刺。對於小資族而言，不需要高深的財金知識，只要掌握「資產配置」與「長期持有」兩大原則，就能戰勝通膨。
00918 以「高填息」為選股濾網，解決了傳統高股息 ETF 容易「賺股息、賠價差」的痛點，成為構建退休現金流的強力工具。透過合理的股債配置，並善用時間複利，你也能逐步打造出一台自動運轉的提款機。現在就開始檢視你的投資組合，將 00918 納入觀察名單，邁出提早退休的第一步吧！
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